Эстонская компания, которой владеют из Латинской Америки

Интерес к эстонским компаниям из Латинской Америки реален и измерим, а не является маркетинговым утверждением. Опубликованные данные программы по Бразилии, Аргентине, Мексике, Чили и Уругваю показывают рост заявок на 23 процента и рост регистраций компаний на 45 процентов за четыре месяца, при этом у Мексики 464 электронных резидента и 130 учреждённых компаний, у Аргентины 636 и 210, у Чили 196 и 59, у Уругвая 56 и 15. Это цифры 2025 года, а у исходной статьи не было явной даты публикации, поэтому относитесь к ним как к порядку величины, а не как к текущему показателю.

Дальше идёт та часть, которую рекламные материалы пропускают. Эстонская компания с владельцем из Латинской Америки юридически проста в создании и для большинства владельцев не даёт никакой налоговой экономии. Это решают три вопроса ниже, и первый из них вообще не про налоги.

Электронное резидентство из Мексики, Колумбии и Аргентины

По допуску ответ чистый. Мексика, Колумбия, Аргентина, Чили и Перу допущены, и ни одна из них не ограничена. Заявки не рассматриваются от граждан десяти стран, ни одна из которых не находится в Латинской Америке, а по России и Беларуси действует отдельный порядок. Ни одно латиноамериканское гражданство запрета не встречает.

Практическое ограничение - это получение, потому что карту цифровой идентификации надо забирать лично с биометрией. В Сан-Паулу и Буэнос-Айрес карты теперь отправляют, но лишь несколько раз в год, и этим занимается эстонский Департамент полиции и погранохраны. В Мексике, Колумбии, Чили и Перу пункта выдачи нет. Заявителю из Мексики придётся ехать - либо в латиноамериканское окно выдачи, когда оно запланировано, либо в эстонское посольство или консульство в другом месте. Заложите это в график раньше всего остального и сверяйтесь с официальным списком пунктов выдачи в момент подачи, а не со статьёй.

Мексика: REFIPRE и статьи 176 - 178 LISR

У Мексики есть правила о контролируемых иностранных компаниях, и они в центре этого вопроса. Режим называется REFIPRE, regimenes fiscales preferentes, статьи 176 - 178 LISR, раздел VI глава I. Прежде чем доход будет вменён мексиканскому резиденту, должны выполниться два теста.

Тест дохода, статья 176. Доход является доходом REFIPRE, если за рубежом он не облагается либо облагается подоходным налогом ниже 75 процентов налога, который применялся бы в Мексике по разделу II или разделу IV LISR.

Тест контроля, статья 176. Налогоплательщик должен осуществлять фактический контроль, который есть при более чем 50 процентах прав голоса, праве вето или более чем 50 процентах стоимости долей; более чем 50 процентах прав на активы или на прибыль при ликвидации; односторонней возможности определять решения собрания или руководства; консолидации финансовой отчётности; либо косвенном контроле через промежуточные образования, отвечающие любому из перечисленного. Права связанных лиц суммируются к 50 процентам.

Исключение для активной деятельности и где оно не срабатывает

Выход есть, и он уже, чем звучит. Статья 176 не применяет REFIPRE к иностранному образованию, ведущему actividades empresariales, то есть предпринимательскую деятельность, если пассивный доход не превышает 20 процентов общего дохода. По-настоящему работающая эстонская OÜ с реальным торговым доходом и менее чем пятой частью пассивного дохода может оказаться вне режима.

Два ограничения. Исключение не действует, если более 50 процентов дохода образования имеет мексиканский источник или породило вычеты в Мексике. Поэтому OÜ, чьи клиенты в основном мексиканские компании, - наихудшая возможная фактура: именно этот случай норма и создана перекрывать. И мексиканский тест механически иной, чем европейский. У Испании и других стран ЕС есть оговорка о содержании и действительных экономических причинах для образований - резидентов ЕС. У Мексики никакой оговорки для ЕС нет вовсе. Нахождение в Европейском союзе здесь не даёт ничего; значение имеет только состав дохода.

Договор между Мексикой и Эстонией существует

Именно здесь ошибается большая часть испаноязычных материалов об эстонских компаниях, обычно предполагая, что договора нет. Он есть. Конвенция между Мексиканскими Соединёнными Штатами и Эстонской Республикой подписана в Мехико 19 октября 2012 года, опубликована в официальном федеральном вестнике 16 декабря 2013 года и в силе и применяется с 1 января 2014 года. Министерство финансов Эстонии перечисляет её среди действующих соглашений.

Ставки по дивидендам из статьи 10 договора нам получить не удалось, и гадать мы не будем. Официальное издание блокирует автоматическую загрузку, а коммерческие базы договоров платные. Твёрдо подтверждены существование договора, дата подписания, дата публикации и вступление в силу. Попросите мексиканского консультанта достать ставки из декрета, прежде чем моделировать выплату.

Что наличие договора действительно даёт: тай-брейкер по резидентству, процедуру взаимного согласования, обмен информацией, договорные пороги постоянного представительства и потолки ставок в государстве источника. Чего оно не даёт: никакого освобождения от REFIPRE. Режимы КИК действуют в отношении резидента-участника, а не иностранной компании, и договором не перекрываются. Договор действительно лучше его отсутствия, но читать его как обход статьи 176 не стоит.

Что обязан декларировать мексиканский резидент

Отдельно от налоговой обязанности есть и отчётная. Статья 178 LISR требует от мексиканских резидентов, которые в течение года прямо или косвенно участвовали в иностранном образовании, подавать Declaracion Informativa Multiple, приложение 5, de los Regimenes Fiscales Preferentes.

• Срок: февраль каждого года за предыдущий, при этом общее правило налоговой службы 3.19.5 продлевает его на три последующих месяца, что даёт практический крайний срок в мае
• Охват шире, чем только доход REFIPRE: он захватывает доход в льготных режимах, доход из перечня в 90 и более территорий и участия в налогово-прозрачных иностранных образованиях и структурах
• [Не подтверждено] Мы не смогли подтвердить размеры штрафов за неподачу приложения 5, а также то, фигурирует ли эстонская OÜ где-либо в перечне территорий. Не должна, поскольку Эстония не является перечисленной низконалоговой территорией, но это надо сверить с действующим приложением к сводному фискальному постановлению

Чего в Мексике нет, так это валютного контроля. Песо свободно конвертируется, ограничений на хранение и перевод иностранной валюты и на владение иностранным образованием нет. Обязанности здесь информационные и налоговые, а не валютные. Режим esquemas reportables в статьях 197 - 202 федерального налогового кодекса может дотягиваться до отдельных трансграничных схем, но действующие пороги и то, является ли обычная регистрация OÜ сама по себе отчётной схемой, мы не проверяли, поэтому считайте это открытым вопросом к мексиканскому консультанту, а не готовым ответом.

Колумбия: режим ECE начинается с 10 процентов

У Колумбии правила КИК тоже есть, и по входу они самые жёсткие из трёх. Режим ECE, entidades controladas del exterior, статьи 882 - 893 налогового устава, действует с 2017 года.

Статья 883 захватывает колумбийских налоговых резидентов с прямым или косвенным участием от 10 процентов в капитале или результатах ECE. Это намного ниже 50 процентов у Мексики и Испании и ловит миноритариев, которые в других странах и близко не подошли бы к проблеме КИК. Любой колумбийский резидент, владеющий эстонской OÜ, попадает под режим уже по участию. Статья 882 определяет контролируемое образование через контроль, включая экономически связанных лиц, при этом несотрудничающие юрисдикции и льготные режимы являются значимыми факторами.

Статьи 884 и 885 вменяют пассивный доход по мере его возникновения, а если пассивным является 80 процентов и более дохода, возникает презумпция, что пассивен весь доход образования. И по договорам утешения нет: у Колумбии нет соглашения об избежании двойного налогообложения с Эстонией. Её нет в списке действующих соглашений Министерства финансов Эстонии.

Аргентина: статья 130 и валютные ограничения

Аргентинские правила международной налоговой прозрачности находятся в статье 130 закона Ley 20.628 в редакции 2019 года, введённой законом Ley 27.430. Конструкция ближе к испанской и мексиканской, и входов в режим несколько:

• Участие от 50 процентов в капитале, результатах или правах голоса образования, причём требование снимается, если резидент вправе распоряжаться активами образования, может избирать или смещать большинство директоров либо имеет прямые права на его выгоды
• Любой уровень участия, если 30 процентов и более активов образования - это пассивные вложения, дающие доход из аргентинского источника, освобождённый для нерезидентов
• Тест низкого налога в 75 процентов: иностранный налог ниже 75 процентов корпоративного налога, который применялся бы по аргентинскому праву, с опровержимой презумпцией для несотрудничающих или низконалоговых юрисдикций
• Тест пассивного дохода в 50 процентов дохода года либо доход, порождающий вычитаемые расходы у связанных аргентинских резидентов
• Тест содержания, применяемый там, где у образования нет организации материальных и человеческих средств, необходимых для его деятельности

Эстонская OÜ, оставляющая прибыль нераспределённой, проваливает тест 75 процентов при ставке 0, а пустая OÜ проваливает и тест содержания. Попадает по обоим путям. У Аргентины договора с Эстонией тоже нет.

Аргентина здесь единственная страна, где валютный контроль реально влияет на решение. Cepo cambiario был снят для физических лиц в апреле 2025 года, и с тех пор аргентинцы купили почти 45 миллиардов долларов США. Ограничения для компаний по состоянию на 2026 год сохранялись, и сроков их отмены не объявлено. Если аргентинская сторона вашей структуры - компания, а не человек, это действующее операционное ограничение, а не сноска, и проверять его надо на дату действий.

Кому это подходит, а кому нет

У Эстонии действует 66 соглашений об избежании двойного налогообложения. В этом регионе в списке есть только Мексика. У Колумбии, Аргентины, Чили, Перу и Бразилии их нет. Отсутствие договора означает: нет тай-брейкера по резидентству, если обе страны претендуют на компанию, нет процедуры взаимного согласования, нет потолков ставок в государстве источника, нет договорного порога постоянного представительства, поэтому применяется внутреннее право, которое обычно шире, и остаётся только одностороннее устранение.

На этом фоне честное разделение выглядит так. Эстонская компания может иметь смысл там, где бизнес действительно работает из Эстонии или как минимум имеет здесь реальных людей и реальное принятие решений, где клиенты в ЕС или распределены по миру, а не сосредоточены в родной стране, где пассивный доход составляет малую долю оборота и где владельцу нужны банковское обслуживание в евро и юридическое лицо для работы с ЕС по коммерческим, а не налоговым причинам. В Мексике такая фактура может попасть и в исключение для активной деятельности.

Это не подходит владельцу, чьи клиенты в основном в его собственной стране, потому что именно это мексиканское исключение отсекает и именно это ловят тесты содержания в других странах. Это не подходит чистому холдинговому или счётному инструменту без сотрудников и помещений. Это не подходит тому, чей план - оставить прибыль внутри компании необложенной, потому что именно эту отсрочку все три режима КИК и снимают. А колумбийскому резиденту не подходит даже небольшая миноритарная доля, поскольку достаточно 10 процентов.

Одна граница с нашей стороны. Мы эстонские бухгалтеры. Мы не даём заключений по мексиканскому, колумбийскому или аргентинскому налогу и не подаём отчётность в этих странах. Позиция по REFIPRE, по режиму ECE или по статье 130 требует консультанта там, и эта работа относится ко времени до регистрации, а не через два года после неё. Мы делаем эстонскую сторону: учёт компании и годовой отчёт, эстонскую отчётность, документирование содержания, по которому эти режимы в итоге будут оценивать, и цифры, которые запросит ваш домашний консультант.

Частые вопросы

Тегиэстонская компания из Латинской Америкиэлектронное резидентство Мексикаправила КИК Мексика REFIPREналоговый договор Мексика Эстониярежим ECE Колумбия

Ко всем статьям