Yhden rivin vastaus on sama kaikissa kolmessa maassa. Virolainen OÜ antaa lykkäyksen, ei alempaa verokantaa, ja vain jos Virossa on todelliset ihmiset ja todelliset toimitilat. Viro ei veloita mitään pidätetystä ja uudelleen sijoitetusta voitosta, ja 22 prosenttia jaosta, laskettuna 22/78:na nettojaosta. Mikään siitä ei ole alempi verokanta. Se on sama vero myöhemmin, ja koko hyöty on rahan käyttö välillä.
Hyödyllinen kysymys ei siis koskaan ole, näyttääkö Viro houkuttelevalta. Se on, toteuttaako juuri sinun liiketoimintasi koskaan lykkäyksen, ja kestääkö rakenne oman maasi CFC-säännöt ja asuinpaikkasäännöt sen aikana. Suurelle osalle meiltä kysyvistä yhtiöistä vastaus on ei.
Mitä täysi jako oikeasti maksaa
Aloitetaan konsernista poistuvasta rahasta, koska useimmat omistajat nostavat lopulta rahaa.
- Britannia: pääkanta 25 % yli 250 000 punnan, pienten voittojen kanta 19 % 50 000 puntaan asti ja niiden välissä 26,5 prosentin tehokas marginaalikaista. Viron 22 %:a vastaan täysi jako säästää noin kolme prosenttiyksikköä
- Saksa: noin 30 %, kun yhteisövero 15 prosenttia, solidaarisuuslisä ja elinkeinovero noin 14 prosenttia lasketaan yhteen. 22 %:a vastaan täysi jako säästää noin kahdeksan prosenttiyksikköä
- Suomi: 20 %. 22 %:a vastaan täysi jako maksaa kaksi prosenttiyksikköä. Suomalainen emoyhtiö, joka jakaa vuosittain, on huonommassa asemassa, ei paremmassa
Lisää sitten vaihe, joka jää lähes aina huomaamatta. Viron 22 % on OÜ:n oma yhteisövero, ei emoyhtiöltä pidätettävä lähdevero. Kaikissa kolmessa maassa saapuva osinko on pääosin tai kokonaan vapaa: Britanniassa CTA 2009 Part 9A:n nojalla, Saksassa 95 % KStG:n 8b §:n 1 momentin nojalla, Suomessa kokonaan EVL 6a §:n nojalla emo-tytäryhtiödirektiivin kautta. Kotimaan veroa, jota vastaan Viron veron voisi hyvittää, ei siis ole. Se on lopullinen, huojentamaton kustannus varojen siirrossa kotimaahan. 22 % on myös liikkunut kahdesti kahdessa vuodessa, koska suunniteltu nosto 24 prosenttiin hylättiin syyskuussa 2025, joten tarkista voimassa oleva kanta ennen mallinnusta.
Missä virolainen tytäryhtiö todella toimii
Neljä muotoa kestää, ja niillä on yksi yhteinen piirre: virolainen yhtiö todella tekee jotain Virossa.
- Todellinen toiminta Baltian tai Pohjoismaiden markkinoilla. Toimitilat, palkattu henkilöstö, paikallisesti tehdyt päätökset, asiakkaita alueella. Tämä läpäisee Britannian Chapter 4:n kaupallisen poikkeuksen, on aktiivista Saksan Aktivkatalogin mukaan ja täyttää Suomen VYL 3 §:n substanssitestin
- Pääomaa janoava liiketoiminta, joka sijoittaa kaiken uudelleen. Hyöty on pelkkä lykkäys, ja se on todellinen: raha, joka olisi mennyt veroviranomaiselle joka vuosi, jää käyttöpääomaksi. Suomalainen emoyhtiö saa tämän vain substanssilla, koska Suomessa ei ole pienyhtiöpoikkeusta
- Verkkokaupan logistiikka virolaisella varastolla, henkilöstöllä ja logistiikalla. Saksalaisen konsernin kannattaa seurata AStG:n 8 §:n 1 momentin 4 kohdan Konzern-Durchhandel-kohtaa, jossa emo sekä toimittaa tavarat että ottaa ne
- Aito palvelutiimi, joka palvelee kolmansia osapuolia. Saksassa saksalaiselle emolle tai lähipiirille toimitetut palvelut ovat passiivisia AStG:n 8 §:n 1 momentin 5 kohdan mukaan, joten OÜ:n on laskutettava myös ulkopuolisia asiakkaita
Rehellinen kehystys on tämä. Hyöty on se, että raha pysyy työssä liiketoiminnassa sen sijaan, että se menisi veroviranomaiselle joka vuosi. Kun lopulta nostat sen, maksat 22 %. Jos et koskaan nosta, et koskaan maksa. Jos aioit jakaa vuosittain joka tapauksessa, tämä rakenne ei tee sinulle mitään.
Missä se on vain neutraali: kustannus ilman hyötyä
Mikä tahansa konserni, joka jakaa voittonsa joka vuosi. Maksat 22 prosenttia 20, 25 tai noin 30 prosentin sijaan, ja saat vastineeksi toisen lakisääteisen tilinpäätöksen, virolaisen kirjanpitäjän, hallituksen, konsernin sisäisen siirtohinnoittelun ja ylimääräisen yksikön jokaiseen ilmoitukseen. Kahdeksan prosenttiyksikköä voi kattaa sen saksalaiselle emolle. Kolme prosenttiyksikköä usein ei kata brittiläiselle. Suomalaiselle emolle se on nettotappio ennen kuin vaatimustenmukaisuuskustannusta edes lasketaan.
Brittiläiselle on myös haitta, joka tulee ensimmäisenä päivänä. Alkaen 1. huhtikuuta 2023 50 000 ja 250 000 punnan marginaalihuojennusrajat jaetaan assosioitujen yhtiöiden lukumäärällä, ja Britannian ulkopuolella asuva yhtiö lasketaan yhdeksi CTA 2010 section 18E:n nojalla. Virolaisen tytäryhtiön perustaminen laskee rajat 25 000 puntaan ja 125 000 puntaan. Britannian yhtiö, jonka voitto on 100 000 puntaa, siirtyy 22 750 punnan verosta 24 625 puntaan: ylimääräiset 1 875 puntaa joka vuosi rekisteröintipäivästä alkaen, ennen kuin virolainen rakenne on tuottanut mitään. Määritä se ennen mitään muuta.
Sivuliike tytäryhtiön sijaan on parhaimmillaankin neutraali. Suomi käyttää hyvitysmenetelmää ulkomaisen sivuliikkeen tuloon, joten virolainen sivuliike verotetaan Suomessa 20 prosentilla voiton syntyessä, eikä lykkäystä ole lainkaan. Saksan ja Viron verosopimus vapauttaa virolaisen kiinteän toimipaikan voitot 23 artiklan 1 kohdan a alakohdan nojalla, mutta 23 artiklan 1 kohdan c alakohta sisältää Aktivitätsklauselin, joka vaihtaa vapautuksen hyvitykseen, ellei bruttotulo tule lähes yksinomaan AStG:n 8 §:n mukaisesta toiminnasta. Britannian osalta ulkomaisen kiinteän toimipaikan vapautus CTA 2009 section 18A:ssa ilmoitettiin 21. toukokuuta 2026 muuttuvan pakolliseksi eikä valinnaiseksi 1. tammikuuta 2027 tai sen jälkeen alkaville tilikausille, ja lakiluonnoksen odotettiin tulevan kesällä 2026.
Missä se on suorastaan haitallinen
Kolme kuviota maksaa enemmän kuin ei tekisi mitään.
- Kaikenlainen passiivinen tulo: korot, rojaltit immateriaalioikeuksista, joita yhtiö ei kehittänyt, portfolio-osingot, konsernirahoitus. Saksa käsittelee sen passiivisena Aktivkatalogin mukaan, 0 % tekee siitä matalasti verotettua, takaisinlisäys kantaa elinkeinoveron ilman ulkomaista hyvitystä eikä KStG:n 8b §:n 1 momentti koske sitä, ja AStG:n 13 § voi ulottua jopa 1 prosentin omistuksiin ilman määräysvaltavaatimusta. Suomen 25 prosentin määräysvaltaraja ja de minimis -rajan täydellinen puuttuminen tavoittavat jopa passiivisen vähemmistöomistuksen. Britanniassa Chapter 14:n veropoikkeus ei ole käytettävissä eikä Viro ole poissuljettu alue, joten ainoastaan Low Profits Exemptionin 50 000 punnan ei-kaupallisen tulon katto on tiellä, ja se on katto, ei osuus
- Yhtiön johtaminen kotoa omassa maassasi. Ylivoimaisesti yleisin virhetila. Kaikissa kolmessa lopputulos on huonompi kuin rakenteen rakentamatta jättäminen: kotimaan vero maailmanlaajuisesta voitosta sekä Viron 22 % jaosta, epätäydellisellä huojennuksella ja asuinpaikkakiistalla päälle
- Olemassa olevan immateriaalioikeuden, asiakaskunnan tai kannattavan toiminnon siirtäminen. Saksan AStG:n 1 §:n 3b momentti arvostaa koko Transferpaketin hypoteettisella markkinaehtoisuusvertailulla, määrää sopimusalueen keskipisteen, ellei parempaa näyttöä ole, ja yhdistää viiden vuoden ajalta viipalointi estämiseksi. Britanniassa on TCGA 1992 sections 25 ja 185 sekä aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden säännöt; Suomessa EVL 51 e §. Kertaluonteinen lähtömaksu ylittää rutiininomaisesti usean vuoden lykkäyshyödyn. Rakenna uutta toimintaa Viroon. Älä koskaan siirrä vanhaa toimintaa sinne
Kotoa johtamisessa mekaniikka eroaa mutta määränpää on sama. Britannia soveltaa central management and control -testiä, ja Britannian ja Viron verosopimuksen ratkaisusääntö perustuu vain keskinäiseen sopimukseen, joten sitä ei voi ratkaista veroilmoituksella. Saksassa AO:n 10 § sijoittaa johdon sinne, missä Geschäftsführer tekee päätökset, ilman kiinteää toimipaikkaa. Suomessa TVL 9 §:n 8 momentti tekee hallituksen kokouksista, joihin osallistutaan videoyhteydellä Suomesta, merkin Suomen tosiasiallisesta johtopaikasta, ja suomalaisen osakkaan tekemät olennaiset päätökset voivat sen synnyttää ulkomailla asuvasta hallituksesta huolimatta. Viro ei päästä yhtiötä irti missään näistä tapauksista, koska Viron verotuksellinen asuinpaikka seuraa vain perustamista.
Miksi e-residenssin postilaatikkoyhtiöt epäonnistuvat jokaisessa testissä
E-residenssi on erinomainen tapa hallinnoida virolaista yhtiötä etänä. Se ei ole verorakenne, ja Viron oma ohjelma toteaa selvästi, että e-residenssi ei ole sama asia kuin verotuksellinen asuinpaikka. Yhtiö, jolla on osoite, pankkitili ja ei ketään Virossa, epäonnistuu neljällä rintamalla yhtä aikaa. Se epäonnistuu ATAD:n 7 artiklan 2 kohdan a alakohdassa. Se epäonnistuu AStG:n 8 §:n 2 momentissa, joka haluaa toimitilat, laitteet ja pätevän henkilöstön, joka toimii omalla vastuullaan. Se epäonnistuu VYL 3 §:ssä, joka haluaa Virossa henkilöstön, joka tekee operatiiviset päätökset. Ja se epäonnistuu Britannian Chapter 4:n liiketoimintatilaehdossa, joka vaatii fyysistä läsnäoloa, jonka on tarkoitus kestää vähintään 12 kuukautta ja joka on pääasiallinen liiketoimintapaikka siellä.
Kaikkien neljän takana on sama eurooppalainen standardi, Cadbury Schweppes (C-196/04): tytäryhtiön on vastattava todellista sijoittautumista, jonka tarkoitus on harjoittaa aitoa taloudellista toimintaa, ja siinä on toimitilat, henkilöstö ja laitteet. Jokainen tämän artikkelin kansallinen substanssitesti on yritys kirjoittaa tuo virke kansalliseen lakiin. Jos et pysty kuvaamaan virolaista yhtiötäsi noilla sanoilla, mikään laadinta ei sitä pelasta.
Mikä maa on ankarin ja miksi
Yhtiölle 0 - 5 miljoonan euron luokassa järjestys on Suomi, sitten Saksa, sitten Britannia.
- Suomi on ankarin. Määräysvalta alkaa 25 prosentista, matalan verotuksen raja on 12 % nykyisellä 20 prosentin kannalla, ja minkäänlaista de minimis -rajaa ei ole, koska Suomi ei ottanut käyttöön kumpaakaan ATAD:n 7 artiklan 3 kohdan valinnaista poikkeusta. Brittiläisen tai saksalaisen pienyhtiöhuojennuksen vastinetta ei ole, joten suomalainen asiakas tarvitsee aitoa virolaista substanssia tai rakenne yksinkertaisesti epäonnistuu. TVL 9 §:n 8 momentti on suunnattu suoraan tähän kuvioon
- Saksa on seuraava. Yli 50 prosentin määräysvaltatesti ja 80 000 euron Freigrenze auttavat, ja Aktivkatalog tarkoittaa, että aidosti aktiivista tuloa ei koskaan oteta mukaan kannasta riippumatta. Mutta elinkeinovero takaisinlisäykselle ilman ulkomaista hyvitystä on rankaiseva, ja AStG:n 1 §:n 3b momentti tekee kaikesta siirrosta kalliin
- Britannia on käytännössä lievin. 500 000 punnan Low Profits Exemption kattaa useimmat luokan yhtiöt suoraan, ja porttirakenne tarkoittaa, että aito kaupallinen voitto ei koskaan joudu verotukseen. Piikki on assosioitujen yhtiöiden sääntö, välitön haitta, jota lähes mikään asiakas ei ennakoi
Yksi varaus koskee kaikkia kolmea. Mikään julkaistu suomalainen tai saksalainen ratkaisu ei yksiselitteisesti totea, että Viron lykkäys on matalaa verotusta näissä tarkoituksissa. Johtopäätös nojaa lain sanamuotoon, siihen, että verorasitus mitataan tulon syntymisvuonna, ja käytännön asiantuntijoiden kommentteihin. Se on vahvasti todennäköinen tulkinta, ei vakiintunutta oikeuskäytäntöä, ja oman maasi asiantuntijan pitäisi vahvistaa, miten veroviranomainen siellä sitä tänään soveltaa.
Mitä tehdä seuraavaksi
Esitä neljä kysymystä järjestyksessä ja pysähdy ensimmäiseen ei-vastaukseen. Jääkö voitto todella virolaiseen yhtiöön usean vuoden ajaksi, vai jaetaanko se vuosittain? Onko Virossa palkattu henkilö, joka todella päättää asioista? Onko tulo aktiivista kaupallista tuloa eikä korkoja, lisenssimaksuja tai portfoliotuottoja? Ja onko kyseessä uusi toiminta eikä toiminto, jonka siirrät pois Britanniasta, Saksasta tai Suomesta? Neljä kyllä-vastausta, ja rakenne kannattaa laskea kunnolla. Yksikin ei, ja rehellinen vastaus on, ettei sitä pidä rakentaa.
Yksi rajaus omalta osaltamme. Olemme virolaisia kirjanpitäjiä. Emme anna brittiläistä, saksalaista tai suomalaista veroneuvontaa emmekä tee ilmoituksia niissä maissa: suomalainen, saksalainen tai brittiläinen verotusasema vaatii asiantuntijan kyseisessä maassa, ja yllä oleva analyysi on työ, jonka heidän pitäisi tehdä ennen kuin mitään perustetaan. Me hoidamme Viron puolen: OÜ:n kirjanpidon, ilmoitukset, substanssidokumentaation, jonka perusteella jokaista näistä testeistä lopulta arvioidaan, ja luvut, joita kotimaasi neuvoja kysyy.
Usein kysytyt kysymykset
Milloin virolainen yhtiö ei säästä veroja?
Aina, kun voitto jaetaan vuosittain, kun tulo on passiivista, kun yhtiötä johdetaan omasta maastasi ja kun siirrät olemassa olevaa kannattavaa toimintoa sen sijaan, että rakentaisit uutta. Näissä tapauksissa rakenne on parhaimmillaankin neutraali ja usein huonompi kuin ei tekisi mitään.
Kannattaako virolainen yhtiö pienyrittäjälle?
Vain jos voitto todella pysyy yhtiössä usean vuoden ajan ja Virossa on palkattu henkilö, joka tekee päätökset. Viro antaa lykkäyksen, ei alempaa verokantaa: 22 % jaosta Britannian 25 %:a, Saksan noin 30 %:a ja Suomen 20 %:a vastaan.
Koskevatko CFC-säännöt virolaista OÜ:tä?
Voivat koskea kaikissa kolmessa maassa, koska 0 % pidätetystä voitosta on alle jokaisen matalan verotuksen testin. Ero on siinä, mitä seuraavaksi tapahtuu: Britannia vaatii Chapter 3 -portin, Saksa vaatii, että tulo on passiivista Aktivkatalogin mukaan, ja Suomi nojaa VYL 3 §:n substanssipoikkeukseen.
Välttääkö e-residenssiyhtiö CFC-säännöt?
Ei. Yhtiö, jolla on osoite mutta ei ihmisiä, epäonnistuu ATAD:n 7 artiklan 2 kohdan a alakohdassa, AStG:n 8 §:n 2 momentissa, VYL 3 §:ssä ja Britannian liiketoimintatilaehdossa, sekä Cadbury Schweppes -standardissa todellisesta sijoittautumisesta, jossa on toimitilat, henkilöstö ja laitteet. Viron oma ohjelma toteaa, että e-residenssi ei ole verotuksellinen asuinpaikka.
Mikä maa kohtelee virolaista tytäryhtiötä ankarimmin?
Suomi. Määräysvalta alkaa 25 prosentin osuudesta, matalan verotuksen raja on nykyisellä kannalla 12 %, ja de minimis -rajaa ei ole lainkaan, joten pieni suomalainen konserni ei voi nojata kokoonsa. Saksa on seuraava, ja Britannia on lievin 500 000 punnan Low Profits Exemptionin ansiosta.
Pitäisikö minun siirtää immateriaalioikeuteni virolaiseen yhtiöön?
Yleensä ei. Lähtömaksut koskevat kaikkia kolmea maata, ja kertaluonteinen kustannus ylittää rutiininomaisesti usean vuoden lykkäyksen, Saksan AStG:n 1 §:n 3b momentin mukainen Transferpaketin arvostus ollessa kallein. Sellaisen immateriaalioikeuden lisensointi, jota virolainen yhtiö ei kehittänyt, on myös passiivista tuloa Saksassa.
Aiheetmilloin virolainen yhtiö ei säästä veroaCFC-säännöt virolainen OÜkannattaako virolainen yhtiötytäryhtiön substanssi Viro